FIIs da B3: ABCP11

ABCP11 - FII Grand Plaza Shopping

O FII Grand Plaza Shopping é um Fundo de Investimento Imobiliário listado na Bolsa e têm foco em propriedades de shoppings, assim, o seu lucro pode vir tanto da construção e venda desses imóveis, como dos aluguéis recebidos.

Informações sobre o FII

O ABCP11 é do tipo tijolo, atua no segmento de shoppings e possui estrutura de condomínio fechado e prazo de duração indeterminado.

A gestora é a Rio Bravo e o FII segue gestão passiva no segmento. O seu mandato é de renda, ou seja, possui foco na renda gerada pelos aluguéis.

O FII teve seu IPO em 12/03/2004 com o valor da cota a R$ 18,50 e possui apenas um ativo, na cidade de Santo André, SP.

Indicadores

(Valores consultados em 28/10/2021 no site ClubeFII)

  • Preço: R$ 67,02
  • Valor Patrimonial da Cota: R$ 88,62
  • P/VPC: 0,76
  • Divend Yield: 6,48% (últimos 12 meses)
  • Vacância: 8,2% (equivalente a 5.699,25 m^²)
  • Taxa de administração: 0,1% a.a.

Fontes

https://www.clubefii.com.br/fiis/ABCP11#

https://www.fundsexplorer.com.br/funds/abcp11

Vídeo do Canl Hamu Invest: https://www.youtube.com/watch?v=w4dfDBwZCZc

Cotas Sênior e Cotas Subordinadas

Cotas Sênior e Cotas Subordinadas

Alguns Fundos de Investimento Imobiliário têm tipos diferentes de cotas, esta divisão pode influenciar os investidores no momento de estudar e de tomar decisões de aporte, confira agora como funciona esta separação!

O que são Cotas Sênior e Cotas Subordinadas?

As Cotas Sênior e Cotas Subordinadas são tipos diferentes de cotas que um Fundo de Investimento Imobiliário pode ter.

Alguns FIIs são criados para a realização de algum projeto, e, dessa forma, precisam de sócios e investidores que entrem no negócio com o capital necessário.

Para isso, pode-se utilizar a estrutura de cotas sênior e cotas subordinadas para trazer os investidores de uma forma que seja mais vantajosa para o FII.

Os FIIs que optam por ter mais de um tipo de cota, fazem isso com alguns interesses, como por exemplo:

  • Alavancagem: Alguns FIIs podem usar a divisão de cotas para adquirir o capital necessário para algum projeto;
  • Taxas menores do que no mercado de crédito;
  • Cronograma personalizado: Dependendo do projeto idealizado, é necessário um cronograma específico, que o mercado de crédito não oferece, ou oferece cobrando taxas mais altas;
  • Redução do risco da operação.

Tipos ou séries de cotas

Os tipos de cotas são divididos em 2 e às em vezes em 3, são eles:

  • Sênior: São as cotas que recebem os proventos e retornos do empreendimento primeiro, por isso, são de menor risco e, portanto, apresentam menores taxas de retorno. As cotas sênior têm final 11.
  • Ordinária ou Mezanino: Este tipo intermediário de cotas nem sempre existe na separação, mas ele compreende uma cota intermediária entre a sênior e subordinada. As cotas ordinárias têm final 12.
  • Subordinada ou Júnior: São as cotas que recebem os retornos depois das cotas sênior e das ordinárias, por conta disso, apresentam maior risco e melhores taxas. As cotas subordinadas têm final 12 ou 13, dependendo se há cotas ordinárias ou não.

As cotas sênior normalmente não são levadas para o longo prazo, os cotistas recebem o lucro proporcional e quando o empreendimento terminar, recebem também a amortização e as cotas desaparecem.

Os cotistas que possuem cotas 12 e 13 são considerados sócios do negócio, já os cotistas que possuem cotas 11 são considerados apenas credores, já que irão receber os proventos somados à amortização.

Normalmente, a proporção entre os tipos de cotas em um FII não é simétrica, ou seja, existem mais cotas de um tipo do que outro, confira agora quais são os tipos de cotas.

Exemplos

Alguns exemplos atuais de FIIs que têm divisão quanto tipo de cota:

  • XP Hoteis: XPHT11, XPHT12, XPHT13;
  • Tourmalet I: TOUR11, TOUR12, TOUR13;
  • Tourmalet II: TORM11, TORM12, TORM13.

Conclusão

É importante dizer que esta divisão de cotas não é padronizada, ou seja, cada FII que deseja fazer esta separação, pode fazer de maneiras diferentes.

Além disso, esta configuração não acontece em muitos FIIs, são apenas alguns que utilizam esta estrutura para obter vantagens e conseguir realizar os seus projetos.

Fontes

Este artigo foi escrito utilizando uma live do canal Clube FII:

https://www.youtube.com/watch?v=S5QmJyq6f7g

Resumo semanal – (11/10 – 15/10)

Resumo semanal - (11/10 - 15/10)

Confira mais aquele resuminho do que rolou na semana!!

Ibovespa

  • Finalmente uma alta considerável na semana pros investidores, nosso querido índice Bovespa ultrapassou novamente a marca dos 114 mil pontos, fechando a semana em 114.648, especificamente, que é uma alta de +1,6%.
  • Mesmo com as preocupações domésticas por aqui em relação ao risco fiscal e a inflação, a bolsa conseguiu puxar altas por causa do mercado externo, que veio forte. O motivo foi a divulgação de resultados trimestrais robustos de bancos americanos, e a divulgação das vendas no varejo dos EUA, que subiram 0,7% em setembro.

Destaques da semana

Bolsas mundiais

Retornos de preço em dólar

Economia

  • O Índice de Atividade Econômica do Banco Central (IBC-Br) recuou 0,15% entre julho e agosto. Em comparação com agosto de 2020, houve crescimento de 4,7%.
  • Mesmo que os resultados da Pesquisa Mensal de Serviços (PMS), divulgada pelo IBGE, tenham sido positivos, que registrou alta de 0,5% em agosto e de 16,7% no comparativo anual, o IBC-Br foi puxado pra baixo pelos resultados negativos da indústria e vendas no varejo (divulgados na semana passada).
  • Dólar fechou a semana com uma queda de -0,85% em relação ao Real, em R$ 5,46.

Política

  • Câmara aprovou projeto que muda tributação do ICMS de combustíveis, que propõe cobrança com alíquota fixa por 12 meses, determinada pelo estado, sobre o preço médio do combustível praticado nos últimos dois anos, havendo também a previsão de um teto pra esse valor, correspondente à alíquota cobrada em 31 de dezembro de 2020, aplicada o preço médio cobrado em 2019 e 2020. Se realmente acontecer, estima-se que poderá haver redução média de 8% na gasolina comum, 7% no etanol hidratado e 3,7% no diesel tipo “B”.
  • Ficaremos de olho também na CPI da pandemia, em que o senador Renan Calheiros deve apresentar relatório final na próxima semana.
  • Pocketnaro falou que vai falar pro ministro de Minas e Energia voltar a bandeira normal no mês que vem.

Internacional

  • Nos EUA, o CPI apresentou elevação de 0,4% entre agosto e setembro e acumulou alta de 5,4% em 12 meses. A medida de núcleo da inflação avançou 0,2% na comparação mensal, que significa aumento de 4,0% em 12 meses. Os dados desagregados apresentaram sinais mistos, com destaque pra elevação significativa nos preços de alimentação no domicílio e em aluguéis, e queda acentuada dos preços de veículos usados e passagens aéreas.
  • Na Europa, a produção industrial de agosto caiu 1,6%, enquanto a economia do Reino Unido voltou a crescer em agosto (0,4%).
  • Na China, o crescimento das exportações acelerou mais que o esperado em setembro, registrando alta de 28,1% no comparativo anual. Índice de Preços ao Produtor da China (PPI) registrou elevação anual de 10,7% e Índice de Preços ao Consumidor (CPI) recuou 0,7%, em setembro.

Expectativas para a próxima semana

Brasil

  • Tramitação da PEC dos Precatórios na Câmara e do PL do ICMS de combustíveis no Senado.
  • Discussões sobre a possível extensão do auxílio emergencial.
  • Divulgação da arrecadação federal de setembro.

Mundo

  • Na China, divulgações do PIB do 3T, vendas no varejo e produção industrial de setembro.
  • Nos EUA, publicação do Livro Bege pelo FED e dados de produção industrial de setembro.
  • Na Europa, inflação ao consumidor de setembro e as prévias dos índices de gerentes de compras (PMIs).

Fontes

https://conteudos.xpi.com.br/economia/economia-em-destaque-cenario-global-segue-marcado-pela-alta-de-custos-enquanto-dados-indicam-atividade-perdendo-forca-no-brasil/

https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/resumo-da-semana-ibovespa-fecha-a-semana-em-alta-de-16/

https://www.infomoney.com.br/ferramentas/altas-e-baixas/

Resumo semanal – (04/10 – 08/10)

Resumo semanal - (04/10 - 08/10)

Mais aquele resuminho da hora com o que rolou essa semana no mercado, na bolsa e no mundo, meus amigos!

Ibovespa

  • Semaninha que começou com queda e recuperou no último dia, após uma perspective positiva do mercado com relação à inflação brasileira e divulgações do payroll nos Estados Unidos. Com isso nosso principal índice aqui no Brasil fechou a semana quase que estável, com uma leve queda de -0,06%, aos 112.833 pontos.
  • Nos EUA, mercados foram pressionados durante a semana pelo impasse do teto de dívidas, que foi resolvido com uma resolução temporária. O Senado americano aprovou uma medida pra elevar o teto por US$ 480 bilhões, evitando assim um calote. Porém, o acordo é de curto prazo e deve ser resolvido até 03/12.

Destaques da semana

Bolsas mundiais

Retornos de preço em dólar

Economia

  • O IPCA registrou alta de 1,16% no mês de setembro e de 10,25% no comparativo anual. Porém, essa alta é uma notícia boa, pois veio abaixo do esperado. Campos Neto, presidente do BC, declarou que a inflação do IPCA teria seu pico em setembro, e então começaria a desacelerar aos poucos. Ele afirmou que a política monetária será ajustada visando cumprir a meta de inflação pra 2022, que é de 3,5%.
  • A produção industrial brasileira recuou 0,7% entre julho e agosto.
  • As vendas no varejo despencaram em agosto, com queda de 2,5% no mês.
  • Atividade industrial é afetada pelos gargalos nas cadeias de suprimentos e a crise hídrica-energética.
  • Dólar fechou a semana com uma alta de +2,03% em relação ao Real, em R$ 5,36.

Política

  • Congresso discute a mudança do ICMS sobre os combustíveis com o objetivo de reduzir os preços ao consumidor. A proposta do presidente da Câmara, Artur Lira, inclui usar como base tributária os preços médios dos combustíveis dos últimos 2 anos, ao invés da média dos últimos 15 dias. De acordo com o parlamentar, pode reduzir o preço da gasolina ao consumidor em cerca de 8%.
  • Também nessa semana, a Petrobrás anunciou aumentos nos preços da gasolina e do gás, o que deve pressionar a inflação.

Internacional

  • Nos EUA, divulgação do Payroll veio muito abaixo das expectativas por mais um mês, tendo registrado criação de apenas 194 mil novos postos de trabalho. Enquanto isso, o índice de gerentes de compras (ISM) de serviços seguiu indicando expansão em setembro.
  • Na Europa, PMIs de setembro na indústria e em serviços registrou expansão no mês, mas também as vendas no varejo na Zona do Euro ficaram abaixo da expectativa. Além disso, a crise energética continua a afetar os sentimentos por lá. O preço do gás natural chegou a subir 40% em um dia.
  • Na China, enquanto a situação financeira da incorporadora Evergrande continua a reverberar pelos mercados, a alta dos preços de energia e políticas de racionamento em diferentes regiões do país (impulsionado pela diretriz de redução de poluentes no país) tornam-se risco crescente à atividade econômica chinesa.

Expectativas para a próxima semana

Brasil

  • CPI da Pandemia chegando ao final.
  • PEC dos Precatórios deve seguir pra votação em breve.
  • Proposta de alteração no ICMS deve seguir em discussão.
  • Divulgação da Pesquisa Mensal de Serviços.
  • IBC-Br (proxy mensal do PIB) referente ao mês de agosto.

Mundo

  • Nos EUA, FOMC e inflação ao consumidor e ao produtor, e das vendas do varejo.
  • Dados de produção industrial de agosto na zona do euro.
  • Inflação de setembro na Alemanha.
  • Dados de setembro do setor externo e inflação ao consumidor na China.

Fontes

https://conteudos.xpi.com.br/economia/economia-em-destaque-crise-energetica-traz-volatilidade-aos-mercados-globais-enquanto-inflacao-surpreende-positivamente-no-brasil/

https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/resumo-da-semana-ibovespa-fecha-a-semana-estavel/

https://www.infomoney.com.br/ferramentas/altas-e-baixas/

Resumo semnal – (27/09 – 01/10)

Resumo semanal - (27/09 - 01/10)

Ibovespa

  • Fechamento da semana junto com fechamento do mês de setembro. No mês, tivemos uma queda de -6,6%, a maior queda em um mês desde a queda de quase -30% em março de 2020. Já nessa semana, tivemos uma leve queda do nosso índice, de -0,3% fechando em 112.900 pontos.
  • E o mês de outubro, com início na sexta, começou bem, por causa da farmacêutica Merck que desenvolveu um antiviral oral que reduz em 50% riscos de hospitalizações e morte por Covid-19. Com isso, empresas cíclicas que se beneficiam com a reabertura econômica subiram e o Ibovespa registrou uma alta expressiva, de +1,7%.

Destaques da semana

Bolsas mundiais

Retornos de preço em dólar

Economia

  •  PNAD divulga que a taxa de desemprego no Brasil atingiu 13,7% no trimestre encerrado em julho.
  • Petrobras reajustou em 8,9% (R$0,25) preço do óleo diesel, mas por enquanto manteve o mesmo valor da gasolina e do gás de cozinha.
  • Com a inflação pressionada, o BC mostra que vai continuar subindo a taxa de juros, com projeção de chegar até 8,5% ou mais até o final de 2021. Segundo o Relatório Trimestral de Inflação e a Ata do Copom, o BC vê a inflação sob pressão no curto prazo, devido à inflação de custos, reabertura econômica e preços de energia.
  • Dólar fechou a semana com uma alta de +2,03% em relação ao Real, em R$ 5,36.

Política

  • Ainda seguimos com incertezas sobre como o governo irá ampliar os programas de renda sem quebrar a estrutura legal fiscal.
  • A equipe econômica do governo planeja ajustar a proposta orçamentária com o objetivo de reduzir o volume de precatórios a serem pagos ano que vem, abrindo espaço pra aumentar o programa Bolsa Família dentro do teto de gastos.
  • Ministério da Cidadania tá sugerindo estender do programa de Auxílio Emergencial, que é mais custoso e pode ser pago acima do teto de gastos.

Internacional

  • Nos EUA, PCE, indicador de inflação favorito do Fed apresentou elevação de 0,3% em relação ao mês anterior. Outro dado importante foi da pesquisa ISM do setor manufatureiro de setembro, com resultado em 61,1 (acima de 50 indica expansão).
  • Na Europa, as percepções de melhoras na economia continuam firme, mas algo que vem preocupando é a forte alta dos preços de gás natural da região.
  • Na China, preocupações com a imobiliária Evergrande foram amenizadas ao passo que uma gestora de recursos governamental anunciou a compra de 20% do seu banco, Shengjing Bank, por US$ 1,5bi. O Banco Central continuou com injeções diárias no sistema financeiro pra manter a liquidez elevada. As bolsas chinesas irão ficar fechadas entre os dias 1 e 7 de outubro devido a um feriado nacional.

Expectativas para a próxima semana

Brasil

  • Divulgação do IPCA e IGP-DI de setembro.
  • Resultados da produção industrial e vendas no varejo referentes a agosto.
  • Prorrogação do auxílio emergencial.
  • CPI da Pandemia no Senado.
  • Discussões sobre a PEC dos Precatórios na Câmara.

Mundo

  • Nos EUA e Europa, divulgação de Índices de Gerentes de Compras (PMIs) e outros indicadores de indústria e varejo.
  • Na China, dados de setor externo e crédito serão termômetros importantes da atividade no país após restrições severas pra conter o avanço do corona.

Fontes

https://conteudos.xpi.com.br/economia/economia-em-destaque-custo-de-energia-preocupa-economia-global/

https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/resumo-da-semana-ibovespa-fecha-em-queda-de-03/

https://www.infomoney.com.br/ferramentas/altas-e-baixas/