Resumo semanal – 22/02 – 26/02

RESUMO SEMANAL - (22/02 - 26/02)

Confira um resumo da semana com os principais destaques do que rolou no mercado e no mundo.

Ibovespa

  • E na última semana de fevereiro nosso querido bovespão voltou a cair bastante. A queda na semana foi de -7,1%, chegando aos 110.035 pontos.
  • Nos Estados Unidos, o S&P 500 perdeu 2,5% na semana. Na Europa, o Stoxx 600 caiu 2,4% em cinco dias. Na Ásia também houveram quedas expressivas, com a CSI 300 (China) caindo -7,7% e a Nikkei 225 (Japão) caindo -3,5%.

Bolsas Mundiais

Economia

  • Taxa de desemprego no último trimestre de 2020 foi de 13,9%.
  • Resultado primário do setor público consolidado em janeiro mostrou superávit de R$ 58,4 bilhões. O déficit primário em 12 meses alcançou assim 9,43% do PIB.
  • Dívida bruta foi a R$6,67 trilhões, equivalente a 89,7% do PIB.
  • O dólar fechou a semana com alta de 4,0% em relação ao real, em R$ 5,60.

Política

  • PEC emergencial é adiada mais uma vez. A decisão afeta o mercado por conta de como será essa nova rodada do auxílio levando em conta as despesas públicas.
  • Devido a intervenções do Estado sobre a Petrobras, as ações da estatal caíram bastante por conta dos temores em relação à troca de comando na estatal. A aversão a empresas controladas pelo governo também contaminou os papéis do Banco do Brasil.

Internacional

  • Nos EUA, Jerome Powell, presidente do Fed, reafirmou mais de uma vez que os níveis dos preços e do emprego ainda tão bem abaixo da meta da instituição, indicando que as medidas de estímulo não devem ser alteradas por lá.
  • Por exemplo, o Tesouro americano de 10 anos chegou a atingir 1,6%, a maior alta em um ano.

Destaques da semana

Expectativas para a próxima semana

Brasil

  • PIB brasileiro referente ao 4º trimestre de 2020.
  • Produção industrial de janeiro.

Mundo

  • PMI’s das principais economias.
  • PIB da Itália também referente ao quarto trimestre do ano passado.

Fontes:

https://www.safra.com.br/central-de-conteudo/informar/safra-semanal-ibovespa-e-real-voltam-ao-nivel-de-novembro.htm

https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/resumo-da-semana-ibovespa-fecha-em-queda-de-71/

Gestão passiva VS Gestão ativa

Gestão passiva VS Gestão ativa

A gestão de um FII cuida basicamente da estratégia de investimentos dele, mas você sabe a diferença entre gestão passiva e gestão passiva?

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Gestão passiva

Possui uma estratégia de investir em ativos com a meta de atingir um rendimento próximo a algum índice de referência, ela busca atingir a sua meta e nada além disso.

Em fundos de gestão passiva, o gestor não estará muito atento á grandes oportunidades dentro do mercado, uma vez que seu objetivo é atingir o benchmark (a sua referência) determinado.

Uma vantagem da gestão passiva é a previsibilidade do rendimento do fundo, por buscar sempre atingir um índice de referência, é provável que tenha rendimentos constantes.

Uma desvantagem da gestão passiva é que, muitas vezes o FII não aproveita oportunidades no mercado e perde, portanto, rendimentos acima da média.

 

Gestão ativa

A gestão ativa, como o nome já diz, tem iniciativa frente o mercado, buscando sempre novas oportunidades para melhorar e crescer com que o FII cresça.

Em fundos de gestão ativa, o gestor tem maior liberdade para tomar decisões e ter como resultado, um rendimento superior ao índice de referência.

A vantagem da gestão ativa é de que o gestor pode atingir rendimentos acima do esperado, usando estratégias e aproveitando oportunidades que encontra no mercado.

A desvantagem da gestão ativa é justamente o oposto, o fundo corre um risco maior de atingir um rendimento mais baixo do que o esperado, devido às tentativas de conseguir superar o índice de referência.

FIIs que possuem gestão passiva

  • ABCP11
  • EDGA11
  • ALMI11
  • ATSA11
  • CNES11

FIIs que possuem gestão ativa

  • MXRF11
  • HGLG11
  • ALZR11
  • BCFF11
  • VISC11
Resumo semanal – 15/02 – 19/02

Resumo semanal - (15/02 - 19/02)

Confira um resumo da semana com os principais destaques do que rolou no mercado e no mundo.

Ibovespa

  • Semana marcada com as férias da bolsa, que abriu pra operações só na quarta, dia 17, por meio período. Mesmo assim, fechou em queda de -0,8%, aos 118.431 pontos.
  • O CSI 300 superou pico de 2007, porém fechou com uma queda de -0,5%. Nos EUA, o S&P 500 e a Nasdaq caíram -0,7% e -1,6%, respectivamente. Já na Europa, houve ganho de +0,5%, reagindo positivamente a resultados trimestrais otimistas.

BOLSAS MUNDIAIS

Mercado

  • Vale (VALE3) fechou acordo de R$ 37,7 bilhões com o governo de MG a fim de reparar os impactos do rompimento da barragem em Brumadinho.
  • Amazon (AMZO34) informou que o CEO e fundador, Jeff Bezos, deixará o cargo até o terceiro trimestre deste ano.
  • Braskem (BRKM5) retomou produções em sua planta em Maceió, AL.
  • Wiz Soluções (WIZS3) fechou um termo aditivo ao acordo comercial junto a Caixa Seguridade.

Economia

  • O Relatório Focus aponta a projeção da Selic até o final de 2021 pra 3,75%.
  • Petrobras anunciou um novo reajuste na gasolina, o quarto do ano, e no diesel, o terceiro no ano. A alta foi de 10% para a gasolina e de 15% para o diesel. Porém, governo se pronunciou logo em seguida.
  • Definições da PEC Emergencial ainda estão sendo negociadas.
  • O dólar fechou a semana com leve alta de 0,19% em relação ao real, em R$ 5,39.

Política

  • O plenário do Senado irá votar na próxima quinta-feira a PEC emergencial, abrindo caminho para a retomada do auxílio emergencial. O senador Marcio Bittar, relator da PEC emergencial, deve apresentar sua posição sobre o tema até segunda-feira.
  • Governo anunciou que irá zerar, por dois meses os impostos federais sobre o diesel, a partir de primeiro de março. Os impostos sobre o gás de cozinha também serão zerados, mas sem prazo para voltar a ser onerado.

Internacional

  • Alta nos juros do Tesouro americano de 10 anos que superaram a marca de 1,3%.
  • Preço do petróleo foi impactado por uma onda de frio nos EUA, que interrompeu as operações nas refinarias nos Texas, maior estado produtor de petróleo nos país.
  • Zona do Euro registrou subida do PMI composto pra 48,1 em fevereiro, indicando que a atividade econômica continua em contração. Por outro lado, o índice composto dos EUA subiu pra 58,8, sugerindo forte expansão, impulsionado pelo setor de serviços que se beneficiou do afrouxamento de medidas de restrição.

Destaques da semana

Expectativas para a próxima semana

Brasil

  • IPCA-15 e o IGP-M de fevereiro.
  • Nota de crédito do BC de janeiro.
  • Taxa de desemprego da PNAD pra dezembro.

Mundo

  • PIB do quarto trimestre de 2020 da França e da Alemanha.
  • Dados de confiança das principais economias globais.
  • Dados de desemprego do Chile, Colômbia e México.

Fontes:

https://www.safra.com.br/central-de-conteudo/informar/resumo-semanal-bolsa-encerra-em-baixa-em-linha-com-exterior.htm

https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/resumo-da-semana-ibovespa-fecha-em-queda-de-08/

Resumo semanal – 08/02- 12/02

Resumo semanal - (08/02- 12/02)

Confira um resumo da semana com os principais destaques do que rolou no mercado e no mundo.

Ibovespa

  • Mesmo com resultados positivos pelo mundo, a bolsa brasileira fechou a semana em queda de 0,9%, com 119.429 pontos. O principal motivo foi a possível volta do auxílio emergencial, uma vez que o financiamento do programa não tá claro.
  • Pelo mundo, a MSCI AC World subiu 1,4%. O S&P 500 registrou alta de +1,2%. E as Bolsas na Ásia subiram +2,6%

Bolsas mundiais

Mercado

  • Vale (VALE3) fechou acordo de R$ 37,7 bilhões com o governo de MG a fim de reparar os impactos do rompimento da barragem em Brumadinho.
  • Amazon (AMZO34) informou que o CEO e fundador, Jeff Bezos, deixará o cargo até o terceiro trimestre deste ano.
  • Braskem (BRKM5) retomou produções em sua planta em Maceió, AL.
  • Wiz Soluções (WIZS3) fechou um termo aditivo ao acordo comercial junto a Caixa Seguridade.

Economia

  • Novos pagamentos do auxílio emergencial, mesmo que ainda indefinido, devem começar em março.
  • IPCA de janeiro teve alta de 0,25%.
  • No varejo, volume de vendas caiu 6,1% na comparação com novembro.
  • Setor de serviços registrou leve queda de 0,2% de novembro pra dezembro.
  • IBC-Br apontou uma retração de quase de 4% na economia brasileira em 2020.
  • O dólar fechou a semana com leve alta de 0,02% em relação ao real, em R$ 5,37.

Política

Câmara dos Deputados aprovou regras pra aumentar a autonomia do Banco Central. A legislação prevê que os mandatos do presidente e dos diretores do BC não coincidam com o do presidente da República, reforçando a independência da política monetária.

A proposta foi baseada em evidências de que um maior grau de autonomia está associado a níveis mais baixos de inflação, sem prejudicar o crescimento.

Internacional

  • Semana marcada por nova disparada do preço da Bitcoin, após Tesla anunciar compra de US$ 1,5 bilhões e afirmar que irá aceitar a criptomoeda como forma de pagamento.
  • Alta do S&P 500 foi movido pela forte temporada de resultados do 4T.
  • Presidente do Federal Reserve falou em manter a política monetária acomodativa. Além disso, negociações do pacote de estímulo avançaram, trazendo otimismo.
  • Semana marcada pelo Ano Novo Chinês, agora o ano do boi.

Destaques da semana

Altas

  • TOTS3 (+17,2%)
  • CSAN3 (+11,2%)
  • JBSS3 (+6,7%)
  • EMBR3 (+6,4%)
  • SUZB3 (+6,3%)

Baixas

  • CIEL3 (-12,6%)
  • COGN3 (-9,5%)
  • EZTC3 (-6,5%)
  • B3SA3 (-5,7%)
  • RAIL3 (-5,5%)

Expectativas para a próxima semana

Brasil

  • Feriado bancário brasileiro. Com isso, pregão estará fechado segunda, terça e quarta até as 13h.
  • Atenções voltadas para nova rodada de auxílio emergencial.

Mundo

  • PMI composto e os índices de inflação (CPI e PPI) das principais economias.
  • PIB da Colômbia.
  • Ata da última reunião de política monetária nos EUA.

Fontes:

  • https://www.safra.com.br/central-de-conteudo/informar/resumo-semanal-incerteza-fiscal-limita-apetite-a-risco-no-pais.htm
  • https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/resumo-da-semana-ibovespa-fecha-em-queda-de-07/
  • https://www.suno.com.br/artigos/resumo-da-semana-vale-acordo-brumadinho-braskem-producao-wiz-caixa-seguridade-amazon-ceo/
Resumo semanal – 01/02 – 05/02

Resumo semanal ( 01/02 - 05/02 )

Confiram um resumo da semana com os principais destaques do que rolou no mercado e no mundo.

Ibovespa

  • Se em janeiro tivemos queda na bolsa, fevereiro começou a todo vapor. Na primeira semana do mês, o índice brasileiro subiu 4,49%, fechando nos 120.240 pontos.
  • Pelo mundo, as bolsas também fecharam em alta, com a Euro Stoxx em +5,01%, MSCI Asia em +3,53%, S&P500 em +4,65% e a Nasdaq em +6,01%.

Mercado

  • Vale (VALE3) fechou acordo de R$ 37,7 bilhões com o governo de MG a fim de reparar os impactos do rompimento da barragem de Brumadinho.
  • Amazon (AMZO34) informou que o CEO e fundador, Jeff Bezos, deixará o cargo até o terceiro trimestre deste ano.
  • Braskem (BRKM5) retomou a produção em sua planta em Maceió, AL.
  • Wiz Soluções (WIZS) fechou um termo aditivo ao acordo comercial junto a Caixa Seguridade.

Economia

  • Produção industrial de dezembro foi surpresa, apontando crescimento de 0,9% sobre novembro.
  • Paulo Guedes indicou a possibilidade (caso necessário) de continuar com os pagamentos do auxílio emergencial. A nova versão do programa alcançaria cerca de metade dos beneficiários de 2020 e seria acompanhada de alguns compromissos com a agenda fiscal.
  • O dólar fechou a semana com queda de 1,74% em relação ao real, em R$ 5,38.

Política

  • No início da semana, Arthur Lira foi eleito como presidente da Câmara e Rodrigo Pacheco como presidente do Senado.
  • Governo divulgou uma lista de 35 prioridades para serem trabalhadas no Congresso. Entre elas, as reformas administrativa e tributária, a PEC Emergencial e a privatização da Eletrobras.
  • Ameaça de greve dos caminhoneiros, por conta do alto preço do diesel, não vingou. O governo chegou a considerar uma alteração na política de preços da Petrobras, mas decidiu não interferir.

Internacional

  • Nos EUS, o mercado foi impulsionado por expectativas de aprovação do pacote de estímulos de US$ 1,9 trilhões pelo Congresso. Além disso, em janeiro foram criados 49 mil postos de trabalho.
  • Mercados europeus se animaram com a eleição do ex-presidente do banco central europeu (ECB), Mario Draghi, como novo Primeiro Ministro da Itália.
  • FATAMGs (Facebook, Apple, Tesla, Amazon, Microsoft e Google) mostraram resultados acima do esperado.

Destaques da semana

Altas

  • BRKM5 (+20,4%)
  • ENEV3 (+17,8%)
  • BPAC11 (+15,7%)
  • ELET6 (12,8%)
  • PCAR3 (+12,7%)

Baixas

  • IRBR3 (-4,0%)
  • BRDT3 (-3,4%)
  • LREN3 (-1,1%)
  • SBSP3 (-1,0%)
  • ITB4 (-0,9%)

Expectativas para a próxima semana

Brasil

  • Vendas no varejo;
  • Performance do setor de serviços;
  • Atividade econômica (referentes a dezembro);
  • IPCA de janeiro de 2021.

Mundo

  • Decisão de política monetária do México;
  • PIB do Reino Unido;
  • Indicadores de inflação (CPI E PPI) das principais economias globais.

Fontes:

https://www.safra.com.br/central-de-conteudo/informar/resumo-semanal-vacinas-e-reformas-levam-ibovespa-aos-120-mil-pontos.htm

https://conteudos.xpi.com.br/acoes/relatorios/resumo-da-semana-ibovespa-fecha-em-alta-de-449/

Entenda o “Efeito Reddit” que levou as ações da GameStop a uma valorização de 1700% em pouco menos de um mês.

O "Efeito Reddit" nas ações da GameStop

Entenda o “Efeito Reddit” que levou as ações da GameStop a uma valorização de 1700% em pouco menos de um mês.

Primeiro de tudo, o que é a GameStop?

Fundada em 96, é uma tradicional rede de lojas de videogames dos EUA. Porém, seu modelo de negócio vem sendo considerado obsoleto, devido à expensão do mercado digital, que derrubou as vendas da companhia. Além disso, no ano passado, eles haviam anunciado que iriam fechar em torno de 500 lojas ao redor do mundo.

Por conta disso, os analistas previam uma queda no preço da ação da empresa. Porém, não contavam com um “pequeno” grupo de investidores da Reddit, um fórum online popular nos EUA.

Que "pequeno" grupo é esse?

Esse grupo é, na verdade, uma comunidade de investidores da Reddit, chamado de “wallstreetbets”.

O pessoal da wallstreetbets resolveu desafiar os analistas de Wall Street, que fizeram investimentos esperando uma queda nas ações da GameStop, incentivando a compra das ações da empresa na sua “pequena” comunidade de quase 3 milhões de pessoas.

Com a compra em massa de ações da GameStop, os papéis da companhia passaram a se valorizar, prejudicando quem apostava contra a empresa no mercado financeiro.

Mas como isso funciona?

Existe uma operação chamada “venda a descoberto”, onde os operadores alugam ações da empresa e vendem para outros investidores, acreditando na queda do preço. Ao final de um prazo determinado, esses operadores têm que devolver a ação para o dono original, independente da sua cotação.

Se a aposta do operador estiver certa, ele vai recomprar as ações a um preço mais baixo do que de venda, e embolsar o lucro. Esse tipo de movimento, portanto, só é positivo, quando o preço cai.

Mas com a alta das ações, como ocorreu com a GameStop, os investidores que apostaram na queda do preço das ações foram obrigados a comprar o papel a um preço maior para mitigar as perdas, num movimento conhecido como “short squeeze”.

Fonte: G1 Economia.

ROE

ROE (Returno On Equity)

Este indicador é muito importante na hora de fazer a análise fundamentalista de uma empresa, você já sabe o que ele significa?

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O que é o ROE?

O ROE (do inglês Returno On Equity), pode ser traduzido como “Retorno sobre Patrimônio líquido” e ele indica o quanto uma empresa é capaz de gerar valor para o negócio e seus investidores a partir de seus recursos.

Ou seja, ao analisar o ROE de uma empresa, estamos medindo a performance dela e descobrindo se os investidores dessa empresa conseguem bons resultados com ela ou não.

Como calcular?

O ROE é obtido dividindo o lucro de uma determinada empresa pelo seu patrimônio líquido em certo período.

O patrimônio líquido é resultado tanto do capital que os fundadores colocaram na empresa no momento da fundação, quanto do lucro acumulado ao longo dos anos.

O ROE mede justamente a capacidade da empresa de gerar lucro, devido ao capital que detém.

Porém, existem várias maneiras de colocar o patrimônio líquido na fórmula:

  • Utilizar o patrimônio líquido atual;
  • Utilizar uma média dos últimos 12 meses;
  • Utilizar o patrimônio líquido do início do período analisado (ex: de 12 meses atrás).

Conclusão

O ROE é um ótimo indicador para comparar duas empresas de um mesmo setor, ao perceber um ROE mais alto em determinada empresa, o investidor pode estar diante de uma boa oportunidade.

Além disso, existe uma relação entre o ROE e precificação de mercado, ou seja, empresas que têm este indicador alto, normalmente são precificadas com valores mais elevados.

 

 

Free Float (FF)

Free Float (FF)

Free Float é um indicador muito comum no mercado de ações, mas você já sabe o que ele significa?

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O que é Free Float (FF)?

Free Float, do inglês, significa “livre circulação” e ele representa a porcentagem de ações de determinada empresa que estão livres no mercado, ou seja, podem ser negociadas na B3, isso porque não são todas as ações da empresa que estão disponíveis para negociação.

As ações que não estão em livre circulação são:

  • Ações detidas pelo acionista controlador;
  • Ações detidas pelos administradores da companhia;
  • Ações em tesouraria (ações da empresa adquiridas por ela mesma)
  • Ações preferenciais de classe especial (Golden shares)

As ações preferencias de classe especial (Golden shares) são ações em posse do governo, em companhias estatais ou de capital misto, como a VALE3 e EMBR3.

Fórmula do Free Float

Portanto, o cálculo do Free Float de uma ação é obtido assim:

Valor mínimo de Free Float

Não existe um valor mínimo obrigatório de Free Float para as empresas adotarem, porém, os segmentos especiais de listagem têm as suas próprias regras para isso:

  • 25% para os Níveis 1 e 2;
  • 25% a partir do 7º ano de listagem, para o Bovespa Mais e Bovespa Mais nível 2;
  • 25% ou 15% caso o volume diário for maior que R$ 25 milhões, para o Novo Mercado.

Como entender o Free Float?

 

O FF não está diretamente ligado com a liquidez de determinado ativo, uma empresa pode ter grande volume de ações em livre circulação e mesmo assim ter baixa liquidez.

Além disso, para analisar com maior cuidado o FF, é preciso separar esse indicador para as ações ON e PN, pois algumas empresas têm alto Free Float total, mas na verdade isso corresponde na maior parte, às ações PN, assim os acionistas não têm o direito a voto.

 

 

Indicador P/L

Indicador P/L

O preço sobre lucro por ação (P/L) é um indicador muito utilizado nas análises fundamentalistas de ações, mas você sabe o seu significado?

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O que significa o indicado P/L?

Este indicador mostra, basicamente quantas vezes o mercado está disposto a pagar pelos lucros de determinada empresa.

Ele também mostra em quanto tempo o dinheiro investido será retornado caso a empresa continue com os mesmos resultados, ou seja, se a ação está cara ou barata.

Por exemplo: Se no período de um ano, uma empresa apresentou lucro de 1 bilhão de reais e ela possui 100 milhões de ações do mercado, portanto o seu LPA (lucro por ação) é de R$10,00, além disso o preço da ação está em R$150,00.

Isso significa que o P/L é de 15 vezes, caso a empresa continue com os mesmos resultados, o investimento retornaria em 15 anos.

Fórmula do preço sobre lucro:

 

O lucro por ação pode ser obtido dividindo o lucro acumulado da empresa em determinado período (normalmente nos últimos 12 meses) pela quantidade ações no mercado.

Como interpretar o P/L?

Não existe um número exato que determina qual é um P/L alto ou baixo, porém é comum ouvir do mercado que um P/L acima de 15 vezes já está caro.

Caso o P/L esteja alto, significa que a ação está cara, porém isso pode evidenciar que o mercado está enxergando um grande potencial para esse determinado ativo no futuro.

Já se o P/L está baixo, a ação está barata e pode significar uma boa oportunidade de compra, porém também pode evidenciar a visão que o mercado tem, que nesse caso é de que o ativo não trará bons resultados futuros.

Por isso é que em uma análise fundamentalista nunca deve ser feita olhando apenas para um indicador, mas sim para vários ao mesmo tempo, além disso é importante comparar os números atuais da empresa com os de anos anteriores e inclusive com os números de outras empresas no mesmo setor de mercado.

 

 

Liquidez dos FIIs

Liquidez diária nos FIIs

A liquidez é um parâmetro importante para analisar determinado ativo, conheça agora o seu significado!

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O que é Liquidez diária?

A liquidez diária é uma forma de medir a facilidade de se resgatar o valor investido (ou parte dele) a qualquer momento que desejar.

Ao escolher investimentos com alta liquidez o investidor tem a segurança de saber que ao retirar o dinheiro, ele realizará tudo aquilo que aquele investimento rendeu durante o intervalo de tempo e não será prejudicado por tirar o dinheiro cedo demais (como acontece em aplicações no tesouro direto, por exemplo).

Em alguns casos, a alta liquidez pode estar associada a menores rendimentos vindos do ativo, dada a vantagem de retirar o dinheiro com o rendimento prometido a qualquer momento, por isso é importante diversificar a carteira e deixar pelo menos uma parte dos recursos em investimentos com alta liquidez.

É recomendado deixar a reserva de emergência em investimentos seguros e com alta liquidez justamente por isso, para que o dinheiro esteja sempre seguro e possa ser facilmente recuperado.

Tá, mas o que tem a ver com FIIs?

A liquidez diária também se aplica às ações e aos FIIs, porque se o ativo tiver uma liquidez diária baixa, isso significa que há pouco dinheiro trocando de mãos na compra ou venda daquele FII, e assim conseguir comprá-lo ou vendê-lo pode não ser tão rápido quanto o investidor deseja ou precisa, principalmente se a transação for de uma grande quantia.

Portanto, é importante dar uma atenção à liquidez do fundo que se deseja comprar ou vender, para não ficar com o dinheiro “preso” sem poder usá-lo.